EUR/USD Und GBP/USD: Bleibt das bullische Bias bestehen?

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Bullen konnten sowohl im EUR/USD als auch im GBP/USD im Vorfeld der heutigen Risikoevents ein paar gute Gewinne einstreichen.

Während diese bisher profitable Woche die Hoffnung auf weitere gewinnbringende Bewegungen weckt, raten wir indes zu etwas Vorsicht. Die heutigen Entscheidungen der Zentralbanken könnten das Blatt wenden, da es für die Währungshüter schwierig sein wird, die extrem hawkischen Erwartungen des Marktes zu erfüllen. Der Markt begann bereits damit eine Zinserhöhung der EZB um 10 Basispunkte für Juli einzupreisen, während der geldpolitische Kurs der EZB erwartungsgemäß weiter von dem anderer Zentralbanken abweichen wird.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir eine weitere Aufwärtsbewegung im EUR/USD sehen könnten, sofern sich die EZB weniger dovisch zeigt (wie der Markt bereits begann einzupreisen).

Die größte Aufmerksamkeit wird der EZB Pressekonferenz um 14:30 Uhr gelten.

EUR/USD – ‚Dem Rechteck entkommen‘

Wir konzentrieren uns auf Preise oberhalb von 1.1390 (bullisch) oder unterhalb von 1.12 (bärisch). Solange der Euro innerhalb des Rechtecks ​​handelt, bleiben wir neutral. Ein Ausbruch über 1.1390 könnte die Tür für einen weiteren Lauf nach oben in Richtung 1.1480 und 1.1520 öffnen. Ein Bruch unter 1.12 und ferner 1.1180 könnte den Euro hingegen in Richtung 1.0950 stürzen lassen.

Entscheidung der Bank von England heute um 13:00 Uhr

Es wird erwartet, dass die Bank von England die Zinssätze heute auf 0,5 Prozent anheben wird, was die erste aufeinanderfolgende Erhöhung seit 2004 abschließen würde. Der Leitzins von 0,5 % ist die Schwelle, ab der die Währungshüter damit beginnen können, das 895-Milliarden-Pfund schwere Anlagenportfolio zu reduzieren. Die Frage ist nun, ob weitere Zinserhöhungen folgen werden. Einige Ökonomen befürchten, dass angesichts des Ausmaßes und der anhaltenden Inflation möglicherweise weitere Zinserhöhungen erforderlich sind und zwar möglicherweise in einem schnelleren Tempo. Ökonomen sind jedoch weitaus vorsichtiger als Investoren, da sie derzeit den Leitzins der BoE im Dezember bei 0,75 Prozent sehen, während die Anleger darauf spekulieren, dass die BoE den Leitzins bis Juni auf 1 Prozent anheben wird.

GBP/USD – Gefangen zwischen 1.3690 und 1.3450?

Ohne Überraschungen seitens der BoE erwarten wir, dass der Cable zwischen 1.3690 und 1.3450 gehandelt wird. Ein Ausbruch über 1.3710 könnte das bullische Momentum in Richtung 1.3830 anheizen. Ein Großteil der hawkischen Haltung der BoE ist allerdings bereits in der jüngsten Aufwärtsbewegung des Cable eingepreist. Damit die Bären die Kontrolle wiedererlangen, bräuchte es einen Rutsch unter 1.3350.

 

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EUR/USD And GBP/USD: Bullish Bias To Persist?

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Bulls in both EUR/USD and GBP/USD were able to cash in profits ahead of today’s top event risk Thursday.

While this profitable week so far increases hope for more profitable moves to come, we advise some caution. Today’s central bank decisions may turn the tide since it will be difficult for policymakers to live up to the market’s extremely hawkish expectations. The market began to price in a 10bp ECB rate hike for July while the ECB’s expected policy path is further set to diverge to other central banks.

To sum up, if the ECB grows less dovish (as the market began to price in), we could see another upward movement in the EUR/USD.

Most attention will be paid to the ECB press conference at 13:30 UTC.

EUR/USD – ‘Escape the rectangle’

We will focus on prices either above 1.1390 (bullish) or below 1.12 (bearish). As long as the euro trades within the rectangle, we will maintain a neutral stance. A break above 1.1390 could open the door for another leg up towards 1.1480 and 1.1520. A break below 1.12 and further 1.1180 could send the euro tumbling towards 1.0950.

BoE decision due at 12:00 UTC

The Bank of England is expected to raise interest rates to 0.5 percent today which would complete the first back-to-back increase since 2004. The 0.5 % key rate is the threshold where policymakers can start paring back the 895-billion-pound asset portfolio. The question now is whether more rate hikes will follow. Some economists fear that maybe more hikes are needed and perhaps at a faster pace given the scale and persistence of inflation. Economists however are far more cautious than investors as they currently see the BoE key rate at 0.75 percent in December, while investors are betting the BoE will lift the key rate to 1 percent by June.

GBP/USD – Captured between 1.3690 and 1.3450?

With no surprises from the BoE, we expect the cable to remain trading between 1.3690 and 1.3450. A break above 1.3710 could increase bullish momentum towards 1.3830 but much of the BoE’s hawkishness is already priced in into the cable’s recent upward move. For bears to regain control it would need a break below 1.3350.

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Forex And Crypto Trading Ideas 2/2/22

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Off To A Good Start

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The trading week started profitable.

EUR/USD: We have already reached our bullish target at 1.1220 and secured a good gain (we went long at 1.1175 yesterday).

Next price levels to watch out for: Above 1.1290 chances are slightly in favor of the bulls with higher targets seen at 1.1350 and 1.1380. If the euro, however, falls back below 1.12 (and further below 1.1180) sentiment changes in favor of the bears with lower targets seen at 1.1050 and 1.10.

Disclaimer: All trading ideas and expressions of opinion made in the articles are the personal opinion and assumption of MaiMarFX traders. They are not meant to be a solicitation or recommendation to buy or sell a specific financial instrument.

 

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Anschnallen für eine volatile Woche

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Der U.S. Dollar hat gegenüber seinen wichtigsten Gegenspielern in den letzten Tagen eine starke Performance hingelegt was an den gestiegenen Zinsspekulationen liegt. Der Markt hat damit begonnen, fünf Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr einzupreisen. Diese Woche stehen die geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank und der Bank von England an (beide Donnerstag), welche die Marktstimmung in den kommenden Tagen prägen werden.

Sollten die EZB und die BoE in die Fußstapfen der Fed treten und eine zunehmend hawkische Tendenz zeigen, könnten wir eine Stärkung des Euros und des britischen Pfunds erleben. Händler werden sich in den kommenden Tagen auf eine erhöhte Volatilität sowohl beim EUR/USD als auch beim GBP/USD einstellen.

Last but not least werden die Augen der Händler am Freitag auf den U.S. Arbeitsmarktbericht gerichtet sein. Hierbei kommt die meiste Aufmerksamkeit dem durchschnittlichen Stundenlohn zu, der bei 5,2 Prozent im Jahresvergleich von 4,7 Prozent zuvor erwartet wird. Ein solides Ergebnis könnte den U.S. Dollar unterstützen.

EZB-Entscheidung – „Sehr unterschiedliche Situationen“

Nach dem angezogenen Straffungskurs der Fed einerseits und der Bank von England andererseits, welche sich diese Woche auf ihre zweite Zinserhöhung in Folge vorbereitet, haben die Anleger auch bereits die Wetten auf eine Zinserhöhung seitens der EZB noch in diesem Jahr angekurbelt. EZB Präsidentin Christine Lagarde hat sich jedoch gegen diese hawkischen Erwartungen gewehrt und die „sehr unterschiedlichen Situationen“ hervorgehoben, denen sich die drei Volkswirtschaften gegenübersehen. Die EZB wird versuchen, ein vernünftiges Gleichgewicht zu halten zwischen ihrer Bereitschaft, den Kurs aufgrund eines potenziellen Inflationsdruck zu ändern, und ihrer Vorsicht, nicht vorzeitig zu straffen. Das Wirtschaftswachstum hat sich Ende letzten Jahres stark verlangsamt und der Internationale Währungsfonds hat bereits seinen Ausblick für 2022 für die Eurozone gesenkt.  Zudem haben sich die zunehmenden Spannungen an der russisch-ukrainischen Grenze als neues Risiko herauskristallisiert.

Es wird daher erwartet, dass die EZB ihre zurückhaltende Haltung mittelfristig beibehalten wird. Lagarde wird wahrscheinlich wiederholen, dass die Zentralbank im Jahr 2022 aller Voraussicht nach keine Zinserhöhungen vornehmen wird. Jedoch wird sie vermutlich keine ablehnende Haltung gegenüber den Markterwartungen für eine Straffung im Jahr 2023 zeigen. Sollten die Zeichen der EZB allerdings NICHT GEGEN eine Zinsanhebung in 2022 stehen, so wäre dies ein Signal dafür, dass die EZB vermehrt zu einer falkenhaften Haltung tendiert.

Unsere technische Prognose für EUR/USD im Vorfeld der EZB-Entscheidung: Leicht bullisch mit einem nächsten Ziel bei 1.1220-30.

BoE-Entscheidung – Aggressiverer Weg der Zinserhöhungen?

Die Bank von England wird die Zinsen voraussichtlich am Donnerstag auf 0,5 Prozent anheben. Dieser Schritt könnte der BoE auch die Tür öffnen, um mit der Verkleinerung ihrer Bilanz zu beginnen, indem sie die Reinvestition abgelaufener Anleihen stoppt. Nach dieser Sitzung im Februar wetten Händler darauf, dass die BoE die Zinsen im Juni auf 1 Prozent anheben wird. Da Händler die Zentralbank jedoch als zunehmend unberechenbar bezeichnen, kann alles passieren und Händler werden sich sowohl auf falkenhafte als auch auf weniger falkenhafte Ergebnisse vorbereiten.

Unsere technische Prognose für GBP/USD im Vorfeld der BoE-Entscheidung: Bullisch oberhalb von 1.3450, nächstes Ziel dann bei 1.35.

 

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Fasten Your Seat-belt For a Volatile Week

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The U.S. dollar broadly outperformed its major peers in recent days as the market started to price in five Federal Reserve rate hikes this year. This week we will get more central bank monetary policy announcements from the European Central Bank and the Bank of England (both decisions are due on Thursday) that will help shape the market mood in the days ahead.

If the ECB and BoE follow in the footsteps of the Fed, offering increasingly hawkish shifts, we could see the euro and British pound strengthening. Traders will brace for elevated volatility in both EUR/USD and GBP/USD in the coming days.

Last but not least, traders’ eyes will be on the non-farm payrolls report on Friday. Here, most attention will be paid to average hourly earnings which are anticipated at 5.2 percent y/y from 4.7 percent prior. A solid earnings reading could boost the U.S. dollar.

ECB decision – “Very different situations”

Following the Fed’s fast tightening path on the one hand and the Bank of England that is gearing up for its second consecutive rate increase this week on the other hand, investors have pulled forward bets for an ECB rate hike as early as this year. ECB President Christine Lagarde, however, has pushed back against those hawkish expectations, highlighting the “very different situations” the three economies face. The ECB will try to reach a reasonable balance between its readiness to change course if inflation pressures prove more persistent and its prudence not to tighten prematurely. Economic growth slowed sharply at the end of last year, and the International Monetary Fund already slashed its 2022 outlook for the euro zone while intensifying tensions at the Russia-Ukraine border have emerged as a new risk.

The ECB is thus expected to maintain its dovish stance over the medium term. Lagarde will probably reiterate that the central bank is unlikely to hike in 2022, but refrain from pushing back on market expectations for tightening in 2023. A failure to push back on market pricing for 2022 would be a sign that the ECB is shifting to a more hawkish stance.

Our technical forecast for EUR/USD ahead of the ECB decision: Slightly bullish with a next target seen at 1.1220-30.

BoE decision – More aggressive path of interest rate hikes?

The Bank of England is expected to raise interest rates to 0.5 percent on Thursday. This move could also open the door for the BoE to start shrinking its balance sheet by stopping the reinvestment of expired bonds. After this February meeting traders bet the BoE will raise rates to 1 percent in June. However, with traders calling the central bank increasingly unpredictable, anything can happen and traders will prepare for both hawkish and less hawkish outcomes.

Our technical forecast for GBP/USD ahead of the BoE decision: Bullish above 1.3450, next target then seen at 1.35.

 

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Trading Ideas 28/1/22

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Profits And Bearish Breakouts

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Also Thursday has proved to be a profitable trading day while traders were able to secure additional gains by using our signals for both currency pairs and the DAX.

EUR/USD – Bearish bias

The pair slipped below 1.1180 and immediately extended its slide toward 1.1130. Bears are back in control and may push the euro even lower despite the already deeply oversold situation. A crucial next target is 1.10 but the potential downward move will not happen straight-lined, so watch out for short-term corrections. A promising level for sellers to jump in will now be at around 1.1230.

GBP/USD – Supports breached but 1.3350 holds

As written in Thursday’s analysis, bears will wait for a break below 1.3350 in order to sell sterling toward 1.32. A lower resistance at 1.35 could attract sellers to jump back in.

We wish everyone a beautiful weekend!

 

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Hawkish Fed Boosts U.S. Dollar

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And at the end of the Federal Reserve story, traders that had hoped for a short squeeze in some USD-crosses left disappointed. Thus, we had to be satisfied with some small gains when trading the dollar’s rise.

Overall, yesterday’s FOMC decision was viewed as hawkish. As a result, bond yields moved higher and the U.S. dollar appreciated. Fed chair Jerome Powell said the central bank was ready to raise interest rates in March (which was expected) but the most hawkish take-away is that Fed policy makers didn’t rule out moving at every meeting to tackle the highest inflation in a generation.  In other words, the central bank is willing to hike faster given high inflation than ease in the face of downside surprises.

The greenback advanced. Let’s briefly look at the next targets in both EUR/USD and GBP/USD.

EUR/USD: Next bearish target is the 1.12-handle. If the pair breaks below 1.1180, we will turn our focus to a next medium-term target at 1.10. As long as the resistance at 1.14 remains intact, the outlook is bearish.

GBP/USD: Support area between 1.34-1.3370 is still intact. Bears will wait for a break below 1.3350 in order to sell sterling towards 1.32. A current resistance-area is however seen between 1.3670-1.37.

 

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Trading Ideas 26/1/22

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EUR/USD +83
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