Hawkish Repricing Strengthens Greenback

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The market had to reprice Federal Reserve rate cut expectations for this year, which is obvious in the latest round of U.S. dollar strength. At the beginning of this year, traders assigned an 80 percent probability to the first Fed rate cut coming in March, but the likelihood of an early policy easing dwindled to around 50 percent currently. The reason for the repricing is the U.S. economy which is holding up remarkably well while inflation remains still above-target. The hawkish repricing has led to accelerated Treasury yields, reinforcing the dollar’s recovery. We may see further gains in the greenback in the near term.

EUR/USD

The euro’s recent uptrend channel was broken to the downside with a dip towards 1.0840. If the euro is able to stabilize above 1.0870, we may see a rise back towards 1.10 but if 1.08 breaks to the downside, the next lower target could be at 1.05.

GBP/USD

The 1.26-support remains intact so far. Below 1.2580, traders will sell the pound towards 1.25. Sterling bulls on the topside, will wait for a fresh and clear break above 1.28.

DAX

The index dropped below 16590 and extended its decline towards the lower barrier of the DAX’s support area around 16400- 16350. Bears will now focus on a break below 16300 but more importantly, below 16240. Falling below 16240 could lead to a test of the crucial 16000-treshhold. On the upside, a lower resistance comes in at around 16750.

 

Daily Forex and DAX Signals:

If you are keen to know where we put Take-Profit and Stop-Loss, if we trade on a specific day or not and how we manage open positions, subscribe to our signals.

 

Disclaimer: All trading ideas and expressions of opinion made in the articles are the personal opinion and assumption of MaiMarFX traders. They are not meant to be a solicitation or recommendation to buy or sell a specific financial instrument.

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U.S. Dollar With An Uptick

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Daily Forex and DAX Signals:

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Our trading ideas for today 16/1/24:

EUR/USD

Long @ 1.0975

Short @ 1.0890

GBP/USD

Long @ 1.2735

Short @ 1.2660

DAX® (GER40)

Long @ 16570

Short @ 16510

Settings for all trades today: Entries from 8:00 am UTC, SL 25, TP 40

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Wird sich der Seitwärtshandel fortsetzen?

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Der US-Dollar hatte ein paar durchwachsene Tage und kämpfte darum, eine klare Richtung zu finden. Die Inflation bleibt zwar hartnäckig, was dazu führte, dass verschiedene Mitglieder der Federal Reserve vom geplanten Zinssenkungspfad der Fed in diesem Jahr abrückten, aber es wird immer noch erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze sechsmal um insgesamt 150 Basispunkte senken wird. Während das Inflationsbild weiterhin auf dem Dollar lastet, wird der Dollar aufgrund der Unruhen am Roten Meer ein wenig aufgewertet. In einem Umfeld wachsender geopolitischer Risiken wird es dem Dollar jedoch schwerfallen, einen konzertierten Durchbruch zu erzielen.

In dieser Woche stehen keine wichtigen marktbewegenden Daten zur Veröffentlichung an, so dass sich Händler angesichts des potenziellen Mangels an Volatilität auf eine engere Handelsspanne einstellen sollten.

EUR/USD

Der Euro handelte kürzlich gefangen zwischen 1,10 und 1,0870. Ausbruchshändler sollten sich daher auf einen Durchbruch entweder über 1,1010 oder unter 1,0870 und weiter 1,08 vorbereiten. Solange der Euro über 1,09 bleibt, bleibt der jüngste Aufwärtstrend intakt.

GBP/USD

Inmitten eines sehr unsicheren Umfelds für das Pfund wird die Währung seitwärts zwischen 1,28 und 1,26 gehandelt. Die Pfund-Bullen werden auf einen klaren Ausbruch über 1,28 achten, um einen Anlauf in Richtung 1,29 zu wagen, während auf der Unterseite ein Bruch der 1,26-Unterstützung von großer Bedeutung sein wird, bevor sich der Fokus auf 1,25 verlagert.

DAX

Der Index legt derzeit eine Pause ein, er bewegt sich seitwärts und hat in den letzten Tagen kaum große Bewegungen vollzogen. Auf der Oberseite bleibt die 17000er-Marke der Schlüssel für die Bullen, und ein Ausbruch über diese Marke könnte zu einem starken Anstieg führen. Auf der Abwärtsseite sollten Händler auf einen Rückgang unter 16590 achten, der zu einem Rückgang in Richtung 16400 führen könnte.

 

Wenn auch Sie wissen möchten, wo wir unseren Stopp-Loss und Take-Profit setzen und ob wir an einem bestimmten Tag handeln oder nicht, sowie wie wir unsere Positionen managen, dann abonnieren Sie unseren Signalservice.

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Der Inhalt des Beitrags spiegelt die persönliche Meinung des Autors wider. Dieser übernimmt für die Richtigkeit und Vollständigkeit keine Verantwortung und schließt jegliche Regressansprüche aus. Dieser Beitrag stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.

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Will Range Trading Continue?

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The U.S. dollar has had a mixed few days, struggling to find a clear direction. While inflation remains sticky, leading to a pushback from various Federal Reserve members from the Fed’s projected rate cut path this year, the central is still expected to cut interest rates six times for a total of 150bp. While the inflation picture continues to weigh on the greenback, the dollar is getting a small bid due to troubles in the Red Sea. However, in the environment of growing geopolitical risks, the dollar will have difficulties to make a concerted break.

This week we will have no major market moving data scheduled for release, so amid a potential lack of volatility, traders should prepare for range trading.

EUR/USD

The euro traded recently captured between 1.10 and 1.0870. Breakout traders will thus prepare for breaks either above 1.1010 or below 1.0870 and further 1.08. As long as the euro remains above 1.09, the latest uptrend remains intact.

GBP/USD

Amid a very uncertain landscape for the pound, the currency trades sideways between 1.28 and 1.26. Sterling bulls will pay attention to a clear break above 1.28 in order to try a run towards 1.29, whereas on the downside, a break of the 1.26-support will be of major importance before the focus shifts to 1.25.

DAX

The index is currently taking a break, remaining sideways and providing almost no big moves within the last days. On the topside, the 17000-level remains key for the bulls and a break above that level could lead to a sharp short squeeze. On the downside, traders should watch out for a fall below 16590 which could lead to a decline towards 16400.

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Focus On U.S. CPI Data

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Here are our trading ideas on U.S. CPI-release day.

Inflation figures are scheduled for release at 13:30 GMT.

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Our trading ideas for today 11/1/24:

EUR/USD

Long @ 1.1015

Short @ 1.0920

GBP/USD

Long @ 1.2775

Short @ 1.2715

DAX® (GER40)

Long @ 16830

Short @ 16780*

 

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U.S. Dollar Accelerates Ahead Of CPI Data

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The U.S. dollar strengthened slightly against other counterparts ahead of tomorrow’s U.S. CPI report. The headline inflation gauge is forecast to tick up to 3.2 percent from 3.1 percent which would mean an unwelcomed development for the Federal Reserve. Dovish bets on the Fed’s rate cut trajectory could therefore start to unwind. In other words, if inflation figures surprise to the upside, the market needs to reprice rate expectations which could result in a boost for the U.S. dollar.

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Our trading ideas for today 10/1/24:

EUR/USD

Long @ 1.0965

Short @ 1.0920

GBP/USD

Long @ 1.2730

Short @ 1.2685

DAX® (GER40)

Long @ 16710

Short @ 16620

Settings for all trades today: Entries from 8:00 am UTC, SL 25, TP 40

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Daily Trading Signals

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Our short trade in the DAX proved already profitable and hit its profit target.

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Our trading ideas for today 9/1/24:

EUR/USD

Long @ 1.0980

Short @ 1.0940

GBP/USD

Long @ 1.2770

Short @ 1.2710

DAX® (GER40)

Long @ 16770

Short @ 16710

Settings for all trades today: Entries from 8:00 am UTC, SL 25, TP 40

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2024 – Ein entscheidendes Jahr

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Willkommen in einem neuen Jahr, welches uns hoffentlich einige positive Botschaften beschert. Wir hoffen Sie sind alle gut ins neue Jahr gestartet und haben sich über die Festtage gut erholt.

Dieses Jahr ist nicht nur ein Schaltjahr, sondern auch ein Jahr der Wahlen. Allen voran gilt hierbei die größte Aufmerksamkeit der U.S. Wahl und deren Ergebnis im November. Zudem leben wir in Zeiten der Unruhen, Aufstände und Kriege, was jederzeit zu einem Tsunami an den Finanzmärkten führen könnte. Seien Sie daher wachsam.

Was wird dieses Jahr aus geldpolitischer Sicht bringen?

Dieses Jahr wird im Zeichen von Zinssenkungen stehen, nachdem die Zentralbanken weltweit in den Jahren 2022 und 2023 die aggressivste Straffungskampagne seit Jahrzehnten eingeleitet haben. Nun, da die Inflation zurückgeht, werden die Zentralbanker die Geldpolitik wieder lockern. Die US-Notenbank wird den Wechsel anführen und mit insgesamt 75 Basispunkten an Senkungen in diesem Jahr die erste Senkung wohl im März durchführen. Sowohl die Europäische Zentralbank als auch die Bank von England werden voraussichtlich im Juni die Zinsen senken.

Skeptiker warnen jedoch, dass die Quellen des Inflationsrisikos breit gefächert sind, während die Instrumente der Zentralbanken eng begrenzt sind, und dass die Geldpolitik weder viel mit dem Preisdruck nach der Pandemie noch mit seiner Verlangsamung zu tun hat.

EUR/USD und GBP/USD

Werfen wir einen kurzen Blick auf das technische Bild im Euro und im Pfund, so sehen wir, dass beide Währungspaare versucht haben, oberhalb des EMA200 Durchschnitts auszubrechen, es aber bisher noch nicht geschafft haben. Der kurzfristige Trend bleibt somit weiterhin seitwärts. Unsere Aufmerksamkeit gilt einem deutlichen Bruch oberhalb der EMA200 (blaue Linie).

GBP/USD:

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2024 – A Pivotal Year

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Welcome to a new year that will hopefully bring us some positive news. We hope you have all had a good start to the new year and have recovered well over the festive period.

This year is not only a leap year, but also a year of elections. First and foremost, the U.S. election and its result in November will receive the most attention. We are also living in times of unrest, uprisings and wars, which could lead to a tsunami on the financial markets at any time. So be vigilant.

From a monetary policy perspective, what will this year bring?

This year will be dominated by interest rate cuts after central banks around the world initiated the most aggressive tightening campaign in decades during 2022 and 2023. Now, since inflation is seen to retreat, central bankers are poised to begin easing monetary policy again. The Federal Reserve will lead the pivot by lowering rates by 75bp in 2024 with the first cut expected to be in March. Both European Central Bank and the Bank of England are expected to cut rates in June.

Skeptics however warn, that the sources of inflation risk are wide while the central bank tools are narrow and that monetary policy did not have much to do with the post-pandemic price pressure, neither its slowing.

EUR/USD and GBP/USD

If we take a quick look at the technical picture in the euro and the cable, we can see that both currency pairs have tried to break out above the EMA200 average, but have not yet managed to do so. The short-term trend therefore remains sideways. Our attention is focused on a clear break above the EMA200 (blue line).

GBP/USD:

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Happy Holidays

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As expected, there were hardly any profitable trading opportunities in this last trading week before the festive season. Those who stayed on the sidelines and did not reinvest monthly profits were better advised to do so.

Today, traders will keep an eye on the U.S. PCE index, due for release at 13:30 GMT.

After that, we will be heading into the Christmas and New Year break.

We wish you all happy holidays and a reflective time.

Our signal service for subscribers will resume on January, 8th 2024.

All the best,

The MaiMarFX Team

Wie erwartet gab es in dieser letzten Handelswoche vor den Festtagen kaum eine profitable Handelschance. Besser beraten waren jene, die sich aus dem Markt zurückhielten und keine Monatsgewinne reinvestierten.

Heute könnten Trader noch mal ein Auge auf den U.S. PCE-Index um 14:30 Uhr werfen.

Danach geht es für uns in die Weihnachts- und Neujahrspause.

Wir wünschen Ihnen allen fröhliche Festtage und eine besinnliche Zeit.

Unseren Signaldienst für Abonnenten gibt es wieder ab dem 8.1.24.

Alles Gute,

Ihr MaiMarFX Team